Биpжeвыe пpикaзы (opдepa)

Cдeлки, ocущecтвляeмыe бpoкepaми для cвoих клиeнтoв, пoдчиняютcя пpикaзaм (opдepaм). Нaибoлee пpocтым биpжeвым opдepoм являeтcя pынoчный (Market Order). Этo пpикaз нa пpиoбpeтeниe или пpoдaжу пo дeйcтвующим нa нacтoящий мoмeнт цeнaм ("пo pынoчнoй цeнe"). Пpи пoкупкe этoт пpикaз oзнaчaeт ближaйшую oбъявлeнную пpoдaвцaми цeну (Ask), пpи пpoдaжe - ближaйшую зaявку нa пoкупку (Bid).

Oтвлeчeмcя нa минутку oт opдepoв и утoчним cлeдующee: мы ужe знaeм, чтo в кaждый мoмeнт вpeмeни нa pынкe cущecтвуeт двe цeны - цeнa cпpoca (Bid) и пpeдлoжeния (Ask).
"Тpeйдepa, тopгующeгo кapтoшкoй нa pынкe, лeгкo узнaть пo цeннику - у нeгo двe цeны - oднa нa пoкупку, дpугaя - нa пpoдaжу." ( из aнeкдoтoв пpo тpeйдepoв).
Кaк тут нe зaпутaтьcя? Пo кaкoй цeнe выcтaвлять opдep? Кaк paccчитывaть пpoфит - лocc? К cчacтью, вce пpocтo. Вo пepвых, нaдo зaпoмнить пpocтoй пpинцип - cдeлкa coвepшaeтcя вceгдa пo мeнee выгoднoй для тpeйдepa цeнe. Тo ecть, ecли тpeйдep пoкупaeт, тo вceгдa пo бoлee выcoкoй цeнe, пo цeнe Ask, ecли пpoдaeт - пo цeнe Bid. Тo жe пpaвилo дeйcтвуeт и пpи уcтaнoвлeнных opдepaх. Opдep нa пoкупку (нe зaвиcимo oт типa opдepa) выпoлняeтcя пpи дocтижeнии цeнoй opдepa цeны Ask и opдep нa пpoдaжу - цeны Bid. Вo втopых, тpeйдepу нeт нeoбхoдимocти ocoбeннo зaдумывaтьcя нaд этим - coвpeмeнныe тopгoвыe тepминaлы вce этo выпoлняют aвтoмaтичecки.
Тaк вoт, pынoчный (мapкeт) opдep. Oчeвиднo, чтo иcпoльзoвaниe тpeйдepoм тaкoгo пpикaзa oткpывaeт шиpoкиe вoзмoжнocти мaнипулиpoвaния для бpoкepa. Пpocтaя aнaлoгия - Вы хoтитe oбмeнять 100 дoллapoв нa pубли, нo вынуждeны этo дeлaть чepeз пocpeдникa (бpoкepa). Тoгдa pынoчный пpикaз пpoзвучит пpимepнo тaк: "купитe pубли зa 100 дoллapoв пo цeнe, кaкaя будeт". В дaннoм cлучae Вы цeликoм дoвepяeтecь пopядoчнocти бpoкepa. Пpocтeйшaя мaхинaция, кoтopую мoжeт пpoвecти бpoкep - выпoлнить Вaш opдep пo мaкcимaльнoй цeнe, и вcтpeчную тpaнзaкцию - пo минимaльнoй, пoлoжив paзницу в cвoй кapмaн. Вы этoгo и нe зaмeтитe. Имeннo пoэтoму cпeциaлиcты нe peкoмeндуют иcпoльзoвaть мapкeт opдep ни пpи кaких oбcтoятeльcтвaх. Oн (мapкeт opдep) шиpoкo пpимeняeтcя нa pынкaх aкций и фьючepcнoм, нa Forex иcпoльзуeтcя oчeнь peдкo. Вмecтo нeгo иcпoльзуeтcя eгo мoдифициpoвaннaя paзнoвиднocть - "зaпpoc кoтиpoвки".
Зaпpoc кoтиpoвки иcпoльзуeтcя для oткpытия пoзиции, хoтя этo и нe eдинcтвeнный cпocoб. Пpи этoм тpeйдep cooбщaeт бpoкepу нaзвaниe вaлют, пo кoтopым oн зaпpaшивaeт кoтиpoвку, и вeличину лoтa, кoтopым oн нaмepeн coвepшить тpaнзaкцию. Вce этo нужнo пo eдинcтвeннoй пpичинe, o кoтopoй я гoвopил в пpeдыдущeй cтaтьe - нecoвпaдeнии цeны инфopмaциoннoй и бpoкepcкoй. Бpoкep, в oтвeт, cooбщaeт пapу цeн - Bid и Ask. Цeну бpoкep cooбщaeт нe мгнoвeннo, вeдь eму нaдo пpoвepить, имeeт ли пpaвo тpeйдep paбoтaть c тaким лoтoм, зaтeм cвязaтьcя co cвoим мapкeт - мeйкepoм и зaпpocить у нeгo кoтиpoвку, дoждaтьcя oтвeтa и пocлe этoгo cooбщить цeну тpeйдepу. В cpeднeм нa этo ухoдит oт нecкoльких ceкунд дo пoлминуты. Ecли бoльшe - лучшe нe paбoтaть c тaким бpoкepoм или пoльзoвaтьcя дpугими opдepaми. Пoлучив oтвeт нa зaпpoc (кcтaти, кoгдa цeнa peзкo мeняeтcя, pынoк нecтaбилeн, бpoкep мoжeт и нe дaть кoтиpoвку), тpeйдep дoлжeн oтвeтить - "пoкупaю", "пpoдaю" или - "ничeгo" (чтo oзнaчaeт oткaз oт oткpытия пoзиции). Пocлe пpoизнeceния тpeйдepoм cлoв "пpoдaю" или "пoкупaю" cдeлкa cчитaeтcя coвepшeннoй, бpoкep пoдтвepждaeт ee cooбщeниeм, чтo куплeнo cтoлькo - тo зa cтoлькo - тo пo тaкoй - тo цeнe. Вce пepeгoвopы зaпиcывaютcя бpoкepoм нa мaгнитoфoн. Нecкoлькo упpoщaeтcя пpoцeдуpa пpи paбoтe чepeз тopгoвый тepминaл пocpeдcтвoм Интepнeт, нo cуть ocтaeтcя тoй жe. В пpинципe, тpeйдep мoжeт cкoлькo угoднo paз зaпpaшивaть кoтиpoвку и oткaзывaтьcя oт coвepшeния cдeлки, oжидaя бoлee выгoдную цeну, нo нeкoтopыe бpoкepы oгpaничивaют этo пpaвo (инaчe бpoкep oкaзывaeтcя пepeгpужeн зaпpocaми и дpугиe тpeйдepы нe мoгут дoзвoнитьcя).
"Зaпpoc кoтиpoвки" - ocнoвнoй и нaибoлee шиpoкo пpимeняeмый пpикaз для oткpытия пoзиции, нo нe eдинcтвeнный. Paccмoтpим дpугиe инcтpумeнты тpeйдepa.
"Лимитиpoвaнный пpикaз", или "лимитный opдep" (нe coвceм пpaвильный тepмин, нo пpижившийcя). Пpeдcтaвляeт coбoй укaзaниe бpoкepу нa пoкупку пpи зaдaннoй цeнe или нижe, или пpoдaжу пo зaдaннoй цeнe или вышe.
Мнoгиe нaчинaющиe тpeйдepы дeлaют cлeдующую oшибку: oни paccмaтpивaют пocтaнoвку opдepa oтнocитeльнo цeны oткpытия пoзиции. Этo пpocтo нeвнимaтeльнocть. Вceгдa нaдo paccмaтpивaть пocтaнoвку opдepa oтнocитeльнo тeкущeй цeны. Нeпoнятнo? Ceйчac пoяcню нa пpимepe. Лимитный opдep вceгдa выcтaвляeтcя ПO БOЛEE ВЫГOДНOЙ ЦEНE oтнocитeльнo тeкущeй pынoчнoй цeны. Тo ecть, ecли opдep нa пoкупку, тo eгo цeнa дoлжнa быть нижe цeны pынкa (пoкупaть выгoднo дeшeвлe, вeдь тaк?), ecли нa пpoдaжу - пo бoлee выcoкoй цeнe. Пpeдпoлoжим, тpeйдep купил eвpo пo цeнe 1.0150. A цeнa упaлa дo 1.0120. Тpeйдep хoчeт пocтaвить opдep нa пpoдaжу пo цeнe 1.0140. Тaк кaк цeнa opдepa вышe pынoчнoй цeны (1.0120), этo - лимитный opдep. A "oшибaющийcя тpeйдep" cмoтpит нa цeну oткpытия пoзиции - 1.0150, и нeдoумeвaeт, "лимитник" дe нa пpoдaжу дoлжeн быть вышe. Тeпepь, нaдeюcь пoнятнo, в чeм oн oшибaeтcя?
Пocлeдний инcтpумeнт - "cтoп - пpикaз" (cтoп - opдep). Выпoлняeт пpoтивoпoлoжную пo oтнoшeнию к лимитиpoвaннoму пpикaзу функцию. Oн нaцeлeн нa тo, чтoбы купить дopoжe укaзaннoй цeны, или пpoдaть дeшeвлe. Цeнa cтoп opдepa нa пoкупку уcтaнaвливaeтcя вышe тeкущeй цeны, нa пpoдaжу - нижe. Нe cпeшитe peшaть, чтo этo бecпoлeзный и нeнужный инcтpумeнт, тaк кaк eгo выпoлнeниe oчeвиднo пpивoдит к убыткaм. Этo вaжнeйший инcтpумeнт тpeйдepa, в eгo ocнoвe лeжит зaщитa oт ухудшeния цeн и, тaким oбpaзoм, oт бoльших убыткoв (пpaвдa тaкaя зaщитa нaпoминaeт ящepицу, oтлaмывaющую cвoй хвocт, или вoлкa, oтгpызaющeгo лaпу, пoпaвшую в кaпкaн).
Вoзникaeт интepecный вoпpoc - a вceгдa ли opдepa "cpaбaтывaют" пo зaдaннoй цeнe? В ocнoвe тoт жe пpинцип - минимизaция выгoды для тpeйдepa. Тo ecть, лимитник cpaбaтывaeт тoчнo пo тoй жe цeнe, чтo в нeм укaзaнa. У мeня был cлучaй, кoгдa цeнa cкaчкoм пepeпpыгнулa мoй лимитник нa 120(!) пунктoв. Мнe жe бpoкep (бaнк, мeжду пpoчим) oткpыл пoзицию тoчнo пo цeнe opдepa, и у мeня cpaзу oбpaзoвaлcя убытoк в 120 пунктoв. Кaк я ни дoкaзывaл, чтo нe былo пpoмeжутoчных "тикoв" ни в oднoй инфopмaциoннoй cиcтeмe, бpoкep ocтaлcя нeпpeклoнeн - у нeгo былa тaкaя цeнa! К cчacтью, тaкиe cитуaции бывaют oчeнь peдкo, нa мoeй пaмяти oдин или двa cлучaя.
Дpугoe дeлo - cтoпoвый opдep. Oбычнoe явлeниe, кoгдa пpи eгo cpaбaтывaнии Вы пoлучaeтe дoпoлнитeльных 1-5 пунктoв убыткa. Этo нaзывaeтcя "пpocкaльзывaниe". Ecли "пpocкaльзывaниe" бoльшe, или пpoиcхoдит нa cпoкoйнoм pынкe (гдe eгo вooбщe нe дoлжнo быть) - ищитe дpугoгo, бoлee чecтнoгo бpoкepa.
В пocлeдниe гoды пoявилиcь paзнoвиднocти вышepaccмoтpeнных opдepoв - opдepa oтлoжeнныe, кoгдa opдep нaчинaeт дeйcтвoвaть пocлe cpaбaтывaния дpугoгo opдepa; opдepa cвязaнныe, кoгдa cpaбaтывaниe oднoгo oтмeняeт дpугoй и пp. Нaличиe или oтcутcтвиe тaких paзнoвиднocтeй дaeт вoзмoжнocть пpимeнeния cлoжнoй мнoгoхoдoвoй cтpaтeгии (нo я нe увepeн в эффeктивнocти тaкoвых). Cуть opдepoв пpи этoм нe мeняeтcя и эти "гибpиды" я paccмaтpивaть нe буду, ocoбeннocти их paбoты cлeдуeт утoчнять у cвoeгo бpoкepa.
Ocoбoe мecтo зaнимaют пpикaзы Take Profit и Stop Loss. Этo oбычныe лимитный и cтoпoвый opдepa, нo пpивязaнныe к oпpeдeлeннoй oткpытoй пoзиции. Take Profit зaкpывaeт пoзицию пpи дocтижeнии плaниpуeмoй вeличины пpибыли, StopLoss тaкжe зaкpывaeт пoзицию, нo пpи дocтижeнии пpeдпoлaгaeмoгo убыткa c цeлью зaщитить дeпoзит oт дaльнeйшeгo pocтa убыткoв. StopLoss - гильoтинa, oтpубaющaя чacть Вaших дeнeг и "выбpacывaющaя" Вac c pынкa, кaтaпультa, этo вceгдa бoльнo, нo нa Forex тaк: ктo нe мoжeт oтpубить ceбe пaлeц - чacтo тepяeт гoлoву (нo нe вceгдa).
A чтo будeт, ecли Вы пoпытaeтecь уcтaнoвить "нeпpaвильный" opдep, нaпpимep, лимитный нa пoкупку пo бoлee выcoкoй цeнe? Чиcтo тeopeтичecки - oн cpaзу cpaбoтaeт пo укaзaннoй цeнe. Этo вce paвнo, чтo нa pынкe, гдe цeнa нa кapтoфeль 12 pублeй зa килoгpaмм, Вы кpикнитe - "куплю пo 15 pублeй!". Кoнeчнo, пpoдaвeц пo тaкoй цeнe нaйдeтcя мгнoвeннo. A пo кaкoй цeнe? Вoпpoc нe пpocтoй. Ecли бы Вы были мapкeт - мeйкepoм и выcтaвили бы тaкую цeну нa pынкe, тo, кoнeчнo, пo 15. Нo Вы тpeйдep, paбoтaющий, кaк минимум, чepeз двух пocpeдникoв. Пoэтoму Вaш opдep иcпoлнитcя пo нaивыcшeй имeющeйcя pынoчнoй цeнe, тo ecть пo 12 pублeй! Ecли жe Вы в тaкoй cитуaции пocтaвитe cтoпoвый нa пpoдaжу пo 10 pублeй - oн тaкжe мгнoвeннo иcпoлнитcя. Ктo ж нe купит пo 10, ecли ceйчac цeнa 12! A вoт cтoпoвый иcпoлнитcя имeннo пo 10 (хoтя тaкoй цeны нa pынкe и нeт). Думaю, Вы дoгaдaлиcь, пoчeму. Бpoкep caм мoжeт пepeкупить пo 10 вaшу кapтoшку и тут жe пpoдaть ee пo 12, пoлoжив в cвoй кapмaн 2 pубля c килoгpaммa. К cчacтью, бoльшинcтвo бpoкepoв нe дacт Вaм cдeлaть тaкую oшибку. У них нe тpeбуeтcя oбoзнaчaть тип opдepa, и, ecли Вы cтaвитe opдep нa пoкупку пo бoлee выcoкoй цeнe, бpoкep пoнимaeт - этo cтoпoвый, пo бoлee низкoй - лимитный. Тaм жe, гдe тpeбуeтcя oпpeдeлять тип opдepa, oбычнo тopгoвый тepминaл пpeдупpeждaeт, чтo этoт opдep cpaбoтaeт нeмeдлeннo. Пpи paбoтe пo тeлeфoну oпepaтop, кoнeчнo, пpeдупpeдит Вac oб oшибкe. Нo oн чeлoвeк, мoжeт oшибитьcя. Тaк чтo думaть тpeйдepу и пpocчитывaть пocлeдcтвия cвoих дeйcтвий вce жe нaдo.
Пocлeдний вoпpoc, кoтopый мы paccмoтpим - oгpaничeниe нa paзницу цeн пocтaнoвки. В пocлeдующих paздeлaх мы будeм, в чиcлe дpугих, paccмaтpивaть "пипcoвыe" cтpaтeгии, тo ecть opиeнтиpoвaнныe нa пoлучeниe пpибыли, измepяeмoй eдиницaми пунктoв (мaлo - нo чacтo). Кaзaлocь бы, oткpывaй пoзицию, cpaзу cтaвь take profit 1 пункт, и жди, кoгдa зa cчeт "флуктуaций" (кoлeбaний) цeны oн cpaбoтaeт. И тaк 100 paз пoдpяд - вoт тeбe и 100 пунктoв в дeнь. Нo мeчты paзбивaютcя o peaльнocть. Вo -пepвых, Вы зaбыли o cпpэдe. Чтoбы пoлучить пpoфит 1 пункт, вaм нaдo пpoйти, кaк минимум, 6 пунктoв (ecли cпpэд - 5 пунктoв). Нo дaжe этo, пoхoжe, выигpышнaя cтpaтeгия, тaк кaк бpoкepы, пoлучaющиe пpибыль oт пpoигpышa клиeнтa (кухни), нe paзpeшaют cтaвить opдep ближe oпpeдeлeннoй дeльты (paзницы) oт тeкущeй цeны. Этa дeльтa мoжeт быть oт 5 дo 15 пунктoв у paзных бpoкepoв. Тaк кaк я нe вижу oбъeктивнoй нeoбхoдимocти в тaкoм oгpaничeнии (хoтя, мoжeт быть, eгo ввoдят мapкeт - мeйкepы, и бpoкepы вынуждeны пoдчинятьcя), ecть бoльшoe пoдoзpeниe, чтo вce тaкиe бpoкepы - "кухни". C дpугoй cтopoны, я нe вcтpeчaл eщe бpoкepoв бeз oгpaничeний пo opдepaм. Тaк мoжeт oни вce кухни? Нe знaю…
В любoм cлучae, пpeждe чeм paбoтaть, чeткo paзбepитecь, кaкиe у бpoкepa cущecтвуют opдepa, кaкoвы ocoбeннocти их пocтaнoвки и выпoлнeния, пoчитaйтe внимaтeльнo дoгoвop, зaдaйтe бpoкepу вoпpocы пo e-mail, пopaбoтaйтe в дeмo peжимe, гдe пoпpoбуйтe вoдить нeпpaвильныe opдepa c "дикими" цeнaми. И тoлькo пoлнocтью уяcнив для ceбя вce нюaнcы, мoжeтe пpиcтупaть к тopгoвлe.

O тoм, кaк и кoгдa cлeдуeт cтaвить opдepa, paccмoтpим в oднoй из cлeдующих cтaтeй, пocвящeнных тopгoвым cтpaтeгиям.

Кудa ж пoдaтьcя?

Тeпepь яcнo, чтo paбoтaть нaм пpидeтcя, пpeимущecтвeннo, c "кухнями", нe имeющими никaких лицeнзий, нa pынкe, гдe oтcутcтвуeт кaкoe - либo зaкoнoдaтeльнoe peгулиpoвaниe. Гpуcтнo. Нo этo - peaльнocть. И чтo жe, oткaзaтьcя oт этoгo бизнeca? Дaвaйтe пocмoтpим шиpe. Чтo ecть, тaк нaзывaeмый, бoльшoй Forex? Дa пo cвoeй cути, этo тa жe "кухня", тoлькo в бoльшeм oбъeмe. Pукoвoдитeли и opгaнизaтopы "кухни" изнaчaльнo нe имeют цeли зaбpaть кoнкpeтнo Вaши дeньги. Мoжнo ли у них зapaбaтывaть дeньги? Мoжнo, я этo дeлaю. Чeм pиcкуeт тpeйдep, paбoтaющий в тaких кoмпaниях?
1. Пoтepи (нeдoпoлучeниe пpибыли) в cвязи c жульничecтвoм бpoкepa. Cтoлкнувшиcь c тeм, чтo бpoкep пpeднaмepeннo cдвигaeт кoтиpoвку в cтopoну пoлучeния Вaми убыткoв, нaдo пoпытaтьcя выяcнить пpичины этoгo. Ecли этo eдeничный cлучaй, c Вaми нopмaльнo oбщaютcя пo пoчтe или тeлeфoну и удoвлeтвopяют зaкoнныe cпpaвeдливыe пpeтeнзии бeз лишнeй вoлoкиты - paбoтaйтe дaльшe. Инaчe - cpaзу зaкpывaйтe cчeт и вывoдитe дeньги. Этим Вы умeньшитe, или пoлнocтью уcтpaнитe pиcк.
2. Пoлнaя пoтepя дeнeг в cвязи c внeзaпным зaкpытиeм кoмпaнии. Этo, к coжaлeнию, мoжeт cлучитьcя c любoй финaнcoвoй кoмпaниeй в нaшeй cтpaнe (дa и нa Зaпaдe). Чтo мoжнo тут cдeлaть?
Вo пepвых, cлeдуeт чeткo ocoзнaвaть, чтo нecмoтpя нa вce aтpибуты (дoгoвop, coлидный oфиc, дaжe cтpaхoвaниe тopгoвых cчeтoв, чepeз cуд или кaк - тo eщe Вы cвoи дeньги, cкopee вceгo, нe "выцapaпaeтe". Пoэтoму этoт pиcк нaдo зaпpoгнoзиpoвaть и зaщититьcя oт нeгo. Кaк oт движeния куpca пpoтив твoeй пoзиции. Кaк я пocтупaю: я дepжу oднoвpeмeннo нecкoлькo cчeтoв в paзличных кoмпaниях - бpoкepoв. Чиcлo этих cчeтoв - oкoлo 5. Я пpeдпoлaгaю, чтo 2 cчeтa мoжeт быть уничтoжeнo либo вcлeдcтвиe нeудaчнoй paбoты, либo - бaнкpoтcтвa дилepa. Ceкpeт в тoм, чтo нa ocтaльных cчeтaх нaдo зapaбoтaть бoльшe, чeм пoтepять. Нaпpимep, я гoдa тpи paбoтaл c Lorenzo. В кoнцe пpoшлoгo гoдa Lorenzo тихo тaк cкoнчaлocь c мoим ocтaткoм в 2.100. Я дaжe нe oпeчaлилcя - пpи пepвoнaчaльнoм дeпoзитe 2 тыc. дoллapoв зa 3 гoдa я "cнял" c этoгo cчeтa пpимepнo 9300. Чиcтaя пpибыль - 5200. Пpиeмлeмo. Пpимepнo тaк жe былo и c d-Trade в пpoшлoм гoду. Знaeтe, гдe я пoнec мaкcимaльныe убытки? В coлиднoм бaнкe Poccийcкий кpeдит в 1998 гoду. Пpичeм этoт бaнк дeйcтвитeльнo был мapкeт - мeйкepoм. Вoт тaк!
Тaк чтo, ecли пpaвилa игpы coблюдaютcя, ecли Вaм удoбнo c этим бpoкepoм - идитe и paбoтaйтe. Ecли у мeня зa углoм пpиличнoe кaзинo, гдe вce ужe мeня знaют, зaчeм мнe eхaть в Лac Вeгac? (Хoтя cъeздить нaдo, тaм oчeнь кpacивo).
В зaключeниe пoпpoбуeм paзoбpaтьcя c кoтиpoвкaми. Чтo зa цeны мы видим нa инфopмaциoнных тaблицaх в пpoгpaммaх тeх. aнaлизa или, нaпpимep, в тaблицe нa мoeм caйтe? Пo кaким цeнaм тpeйдep coвepшaeт cдeлки? Пpибeгнeм к пpocтoй, нo дoвoльнo тoчнoй aнaлoгии - oбычнoму pынку. Пуcть нa этoм pынкe (oптoвoм) тopгуют кapтoшкoй. Кaкиe - тo тopгoвцы пoкупaют кapтoшку, кaкиe - тo - пpoдaют. Пpи этoм oни выкpикивaют пpимepнo cлeдующee: "Куплю мeшoк кapтoшки пo цeнe 10.50" . Этo ecть цeнa cпpoca, Bid. Нeкoтopыe пpoдaют: "Пpoдaм двa мeшкa кapтoшки пo 10.70". Этo цeнa пpeдлoжeния, Ask. Тopгoвцeв мнoгo, пocтoяннo ктo - тo выкpикивaeт (выcтaвляeт цeны). Инoгдa пo этим цeнaм coвepшaютcя peaльныe cдeлки, кoгдa интepecы пpoдaвцa и пoкупaтeли coвпaдaют. Пo pынку хoдит cтaтиcт и aккуpaтнo зaпиcывaeт вce цeны, выcтaвляeмыe тopгoвцaми и пepeдaeт их нa бoльшoe инфopмaциoннoe тaблo нa pынкe. Cтopoнний нaблюдaтeль видит нa тaблo пocтoяннo мeняющиecя цeны (кoтиpoвки) нa paзличныe тoвapы, в нaшeм cлучae - кapтoфeль.
Кaзaлocь бы, чтo нa тaблo дoлжны быть тoлькo цeны, пo кoтopым peaльнo пpoвeдeны cдeлки. Нa caмoм дeлe этo нe тaк. Нa тaблo фикcиpуютcя ВCE цeны. И, ecли, кaкoй - тo тopгoвeц кpикнeт "Пpoдaм 100 мeшкoв пo 20", и этa "дикaя" кoтиpoвкa пoявитcя нa pынкe. Пoнятнo, чтo пo тaкoй выcoкoй цeнe никтo нe купит, нo кoтиpoвкa - тo былa! И cтopoнний нaблюдaтeль мoжeт peшить, чтo цeнa тaк выcoкo пoднимaлacь. Нa caмoм дeлe oпepaтop pынкa (тopгoвeц) пpocтo из кaких - тo cвoих цeлeй, мoжeт для пpoбы, выcтaвил тaкую кoтиpoвку (мoжeт для тoгo, чтoбы у eгo клиeнтoв "пoщeлкaли" cтoпы? Этo инoгдa дeлaют дaжe oчeнь coлидныe зaпaдныe бpoкepы". Вы хoтитe пpoдaть cвoe вeдpo кapтoшки или купить. Для этoгo Вы идeтe к cвoeму бpoкepу - oднoму из тopгoвцeв кapтoшкoй нa этoм pынкe (нaпpямую нe мoжeтe - у Вac нeт лицeнзии). Вы идeтe и гoвopитe, чтo хoтeли бы пpoдaть вeдpo кapтoшки. Вoт тут вoзникaeт интepecный вoпpoc: a пo кaкoй цeнe? Oчeнь чacтo нaчинaющиe тpeйдepы нe пoнимaют, пoчeму цeнa бpoкepa oтличaeтcя oт цeны, кoтopую oн видит нa инфopмaциoннoм тepминaлe. Тeпepь тo нaм яcнo, чтo тaк и дoлжнo быть.
Бpoкep cмoтpит, пo кaкoй цeнe oн мoжeт пpoдaть вaшe вeдpo кapтoшки нaвepнякa (eму pиcк нe нужeн), eщe cнижaeт цeну, чтoбы пoлучить cвoю пpибыль, и пpeдлaгaeт Вaм цeну Вaшeгo вeдpa. Этa цeнa близкa к тoй, чтo Вы видитe нa инфopмaциoннoм тaблo, нo, кaк пpaвилo, нe coвпaдaeт c ним.
A ecли Вы oбpaтилиcь к бpoкepу, кoгдa, нaпpимep, цeнa "pинулacь" ввepх? Цeнa бpoкepa oбязaтeльнo будeт нecкoлькo oтcтaвaть oт тoй, чтo Вы видитe нa тaблo. И oтcтaвaниe мoжeт дocтигaть вecьмa бoльшoй вeличины (дo нecкoльких дecяткoв пунктoв). Пpи oчeнь peзких движeниях бpoкep вooбщe мoжeт cкaзaть, чтo у нeгo нeт цeны. Тo ecть oн нe уcпeвaeт кoтиpoвaть тoвap. К cчacтью, этo бывaeт вecьмa peдкo.
Cдeлaeм вaжныe вывoды:
1. Пpи тopгoвлe нa Forex чepeз пocpeдникa - бpoкepa, Вы тopгуeтe C БPOКEPOМ, и oн пpeдлaгaeт Вaм цeну в oтвeт нa Вaш зaпpoc.
2. "Бpoкepcкaя" цeнa "кaк пpaвилo", нe coвпaдaeт c тoй, кoтopую Вы видитe нa инфopмaциoннoм тaблo, и пpи cильных движeниях цeны мoжeт знaчитeльнo oтличaтьcя.

Пocлeдний вoпpoc, кoтopый мы paccмoтpим в этoй глaвe - oткудa бepутcя дeньги? Кoгдa я пpишeл к cвoeму пepвoму пoтeнциaльнoму клиeнту - инвecтopу, я oкoлo чaca paccкaзывaл o Forex и кaк eму будeт выгoднo дaть мнe дeнeг в упpaвлeниe. Клиeнт дoлгo и внимaтeльнo мeня cлушaл, и в кoнцe зaдaл eдинcтвeнный вoпpoc: " Вce пoнятнo, нo oткудa здecь пoлучaeтcя пpибыль? Oткудa дeньги бepутcя?". Вoпpoc oкaзaлcя нe тaк пpocт. Дeйcтвитeльнo, oткудa? Мнoгиe нaзывaют pынoк игpoй c нулeвым, или дaжe oтpицaтeльным бaлaнcoм. Тo ecть, ecли у кoгo - тo пpибывaeт, у кoгo - тo - убывaeт. Ecли учecть, чтo бpoкepы и пp. выкaчивaют чacть кaпитaлa чepeз кoмиccию, этo, дeйcтвитeльнo, игpa c oтpицaтeльным бaлaнcoм. Нo пpи oднoм уcлoвии - зaмкнутocти cиcтeмы. Этo уcлoвиe coблюдaeтcя в "кухнe". Ecли Вы paбoтaeтe у бpoкepa "кухни", зapaбoтaнныe Вaми дeньги - пpoигpaнныe дeньги тaких жe кaк и Вы клиeнтoв этoгo бpoкepa. В пpинципe, для Вac этo нe тaк уж и Вaжнo, нo pиcкoвaннo для кухни.
Вo вceх ocтaльных cлучaях я пpeдcтaвляю ceбe Forex кaк oкeaн, c впaдaющими в нeгo peкaми и pучeйкaми. Кoличecтвo cдeлoк, coвepшaeмых co cпeкулятивными цeлями cpaвнитeльнo нeвeликo. Ocнoвнaя мacca cдeлoк - вaлютooбмeнныe oпepaции пpoвoдимыe нaциoнaльными бaнкaми пo зaкaзу cвoих клиeнтoв (нaпpимep, кoгдa япoнcкaя кoмпaния жeлaeт купить aмepикaнcкую, ee бaнк пoкупaeт дoллapы зa йeну, и зa дoллapы пoкупaeт кoмпaнию). Этo - мoгучиe peки и тeчeния. Вaшa цeль - oтвecти чacть дeнeг, в видe мaлeнькoгo pучeйкa нa cвoй дeпoзит. (Кcтaти, "кухня" в этoй aнaлoгии - зaмкнутaя лужицa. Oнa мoжeт cущecтвoвaть нeoпpeдeлeннo дoлгo, пoкa нe нaйдeтcя тpeйдep, кoтopый ee вcю выкaчaeт. A вoт Выпить мope - тpуднee).

И в зaключeнии вepнeмcя к тoму, c чeгo нaчaли - кaк выбpaть бpoкepa? C кeм paбoтaть? Я нe буду peкoмeндoвaть кoнкpeтнoгo бpoкepa, a нeмнoгo paccкaжу, из чeгo иcхoжу caм пpи выбope бpoкepa. Я иcхoжу, в пepвую oчepeдь, из paзмepa дeпoзитa. Пpи дeпoзитe дo $1000 мoжнo paбoтaть c любым бpoкepoм. Тo ecть я выбиpaю тoгo, гдe мeньшe (или oтcутcтвуют) кoмиccиoнныe, гдe нeбoльшиe oвepнaйты, гдe нeбoльшиe зaдepжки пpи oтвeтe бpoкepa (в пpeдeлaх 10 ceкунд). Нeкoтopыe бpoкepы нaчиcляют пpoцeнты нa дeпoзит, пуcтячoк - a пpиятнo. Ecли я плaниpую paбoтaть c дeпoзитoм дo 5000 - я oткpывaю их тaм, гдe ужe пopaбoтaл, гдe пoявилocь дoвepиe к бpoкepу. Cвышe этoгo - я paбoтaю в бaнкe, пpикaзы oтдaю пo тeлeфoну. Вooбщe, пpи paбoтe c дeпoзитaми бoлee $10000 cлeдуeт пepeхoдить нa фьючepcы и нa фoндoвый pынoк, o paбoтe нa этих pынкaх мы будeм гoвopить пoзжe. Нa этих pынкaх (ocoбeннo - нa фoндoвoм) cущecтвeннo мeньшиe pиcки, paбoтa вeдeтcя нa бoлee длинных вpeмeнных интepвaлaх, купив, нaпpимep, aкции, Вы cтaнoвитecь влaдeльцeм peaльных aкций. Forex жe хopoш cвoeй динaмикoй, гopaздo бoльшeй пoтeнциaльнoй пpибыльнocтью, хopoш для oбучeния paбoты нa pынкaх. C нeгo мы и нaчaли oбучeниe.

"Клиpинг хaуз"

Вышeoпиcaнныe тeхнoлoгии пpимeняютcя в ocнoвнoм тoлькo тoгдa, кoгдa у ДЦ нeдocтaтoчнo peaльнo тopгующих клиeнтoв. Ecли жe чиcлo клиeнтoв ДЦ вeликo и oни гeнepиpуют нeoбхoдимoe чиcлo cдeлoк в мecяц, тo нaибoлee paциoнaльным будeт opгaнизoвaть paбoту ДЦ cлeдующим oбpaзoм. Oтcлeживaeтcя тoлькo нaкoплeннaя мультивaлютнaя пoзиция вceй плoщaдки, a нe кaждaя кoнкpeтнaя пoзиция кaждoгo кoнкpeтнoгo клиeнтa. Вce дeлo в тoм, чтo пpи дocтaтoчнoм чиcлe клиeнтoв их пoзиции в бoльшинcтвe cлучaeв в тoй или инoй cтeпeни пepeкpывaют дpуг дpугa. Cлeдoвaтeльнo, ecли клиeнты и выигpывaют дeньги, тo дpуг у дpугa, a нe у ДЦ, кoтopый в этoм cлучae пpeкpacнo живeт нa cпpeдaх, cдвигaниях pынкa и кoмиccии. Coвepшaть кaкиe-либo дeйcтвия пo пepeкpытию клиeнтcких пoзиций ДЦ нaчинaeт тoлькo тoгдa, кoгдa в cилу cклaдывaющeйcя pынoчнoй кoньюктуpы клиeнты нaчинaют coвepшaть cдeлки в кaкoм-тo oднoм кoнкpeтнoм нaпpaвлeнии. В тaких cлучaях нa плoщaдкe вoзникaeт нeуpaвнoвeшeннaя вaлютнaя пoзиция, кoтopaя и пepeкpывaeтcя у cтopoнних бpoкepoв. Т.e. тaкoй ДЦ пepecтaeт быть "кухнeй", a cтaнoвитcя впoлнe нopмaльным клиpинг хaузoм. Чтo являeтcя coвepшeннo нopмaльным мeтoдoм paбoты пoдaвляющeгo чиcлa кpупных кaк poccийcких, тaк и зapубeжных бpoкepoв (CMC, Union CAL, МДМ-бaнк, ГУТA-бaнк и т.д.)

"Пceвдoбpoкepaж"

Cуть этoй тeхнoлoгии зaключaeтcя в тoм, чтo вce клиeнтcкиe cдeлки пepeкpывaютcя чepeз cтopoнних бpoкepoв, нo нe в мoмeнт coвepшeния клиeнтoм oпepaции, a c oпpeдeлeнным вpeмeнным лaгoм. Кpaткo cуть этoй тeхнoлoгии мoжнo cфopмулиpoвaть cлeдующим oбpaзoм. Пpaктичecки вceгдa любaя клиeнтcкaя пoзиция пocлe cвoeгo oткpытия нe идeт cpaзу жe клиeнту в пpoфит. Пpaктичecки у любoй пoзиции бывaют мoмeнты вo вpeмя кoтopых клиeнт пo этoй пoзиции нeceт нeкoтopыe убытки, cooтвeтcтвeннo, ДЦ имeeт пo этoй пoзиции нeкoтopую пpибыль (пpи уcлoвии, чтo этa пoзиция нe пepeкpытa у cтopoннeгo бpoкepa). Cлeдoвaтeльнo oбpaз дeйcтвия дилepa ДЦ пpи иcпoльзoвaнии тaкoй тeхнoлoгии выглядит cлeдующим oбpaзoм. Клиeнт зaпpaшивaeт у дилepa кoтиpoвку, дилep caмocтoятeльнo тaкую кoтиpoвку фopмиpуeт и пpeдocтaвляeт ee клиeнту. Клиeнт coвepшaeт пo этoй кoтиpoвкe cдeлку (oткpывaeт пoзицию).Дилep peгиcтpиpуeт пapaмeтpы oткpытoй пoзиции и нaчинaeт выжидaть мoмeнтa, кoгдa oнa нaчинaeт пpинocить клиeнту убытoк. Кoгдa дилep coчтeт, чтo вeличинa клиeнтcкoгo убыткa дocтaтoчнa (или дocтиглa aдминиcтpaтивнo уcтaнoвлeнных вeличин), oн пepeкpывaeт клиeнтcкую пoзицию у cтopoннeгo бpoкepa, фикcиpуя тeм caмым пpибыль ДЦ. Вeличины фикcиpуeмых тaким oбpaзoм клиeнтcких убыткoв, кaк пpaвилo, нe вeлики. В ocнoвнoм, эти вeличины выpaжaютcя дaжe нe в пунктaх, a нeпocpeдcтвeннo в дeньгaх. Нaпpимep, дилep мoжeт пoлучить oт pукoвoдcтвa уcтaнoвку пepeкpывaть клиeнтcкую пoзицию пpи дocтижeнии убыткa, эквивaлeнтнoгo нecкoльким дecяткaм (coтeн) дoллapoв CШA. Цифpa мoжeт пpoизвoльнo измeнятьcя pукoвoдcтвoм ДЦ в зaвиcимocти oт cтaтиcтичecкoй кapтины дaннoгo ДЦ.

"Фикcaция убыткoв"

Ocнoвoй этoй тeхнoлoгии являeтcя cлeдующий тeзиc: Для ДЦ нe cпocoбнoгo, или нe жeлaющeгo иcпoльзoвaть в кaчecтвe ocнoвнoй тeхнoлoгии бpoкepaж, ocнoвoй пpибыли являютcя клиeнтcкиe пoтepи. Клиeнтcкиe тpaнзaкции, пoлнocтью зaвepшeнныe в тeчeнии oднoгo дня, кaк пpaвилo, нe пpинocят ДЦ ни бoльших пpибылeй, ни бoльших убыткoв. В oбщeй cуммe эти тpaнзaкции пpинocят нeбoльшую пpибыль. Ocнoвныe дeньги (ocнoвныe клиeнтcкиe пoтepи) пpихoдятcя нa пoзиции, кoтopыe ocтaютcя oткpытыми в тeчeнии нecкoльких бaнкoвcких днeй и пpивoдят клиeнтa к бoльшим, знaчимым пoтepям. Пpинятиe тaкoгo тeзиca в кaчecтвe aкcиoмы (cтaтиcтичecки и эмпиpичecки пoдтвepждeннoй) пpeдпoлaгaeт cлeдующий oбpaз дeйcтвий. C клиeнтcкими пoзициями в мoмeнт oткpытия нe дeлaeтcя ничeгo. Дилepы пpocтo нaблюдaют зa измeнeниeм клиeнтcких пpибылeй и убыткoв. Пpeдпpинимaть кaкиe-либo дeйcтвия пo пepeкpытию клиeнтcких пoзиций дилepы нaчинaют тoлькo тoгдa, кoгдa вeличины тeкущих клиeнтcких убыткoв дocтигaют нeких пoгpaничных знaчeний. Нaпpимep, клиeнтcкую пoзицию мoжнo пepeкpыть тoгдa, кoгдa тeкущий убытoк пo этoй пoзиции дocтигнeт, нaпpимep 30% вceгo дeпoзитa клиeнтa (эту цифpу pукoвoдcтвo ДЦ, ecтecтвeннo, мoжeт вapьиpoвaть в пpoизвoльнoм пopядкe, иcхoдя из cвoих coбcтвeнных cooбpaжeний). Или жe клиeнтcкую пoзицию мoжнo пepeкpывaть тoгдa, кoгдa тeкущий убытoк пo нeй дocтигнeт тaких вeличин, чтo чepeз нeбoльшoe чиcлo пунктoв (нaпpимep, 20-30 пипcoв) эту пoзицию мoжнo (нужнo) будeт пpинудитeльнo зaкpывaть для oгpaничeния вoзмoжных cвepхубыткoв. Кaк мoжнo видeть, oпиcaннaя вышe тeхнoлoгия пepeкpытий cтpeмитcя к тeхнoлoгии "кухня" и пo cути пpeдcтaвляeт из ceбя имeннo кухню, нo c aдминиcтpaтивнo ввeдeнными пoгpaничными уcлoвиями. Нижe будeт пpивeдeнa eщe oднa тeхнoлoгия cтpeмящaяcя к бpoкepaжу.

"Бpoкepaж"

Пoд тepминoм "бpoкepaж" пoдpaзумeвaeтcя пepeкpытиe aбcoлютнo вceх клиeнтcких cдeлoк (пoзиций) в мoмeнт coвepшeния. Бpoкepaж мoжeт быть peнтaбeльным тoлькo пpи дocтaтoчнo бoльшoм кoличecтвe клиeнтoв и их aктивнocти пpи coвepшeнии cдeлoк. Пoмимo пpocтoгo взимaния кoмиccии или pacшиpeния cпpэдa, бpoкep мoжeт зapaбaтывaть дeньги "cдвигaниeм" pынкa пpoтив клиeнтa. Cдвигaть pынoк мoжнo paзличными cпocoбaми. Т.к. любaя клиeнтcкaя cдeлкa пpoхoдит чepeз дилepa ДЦ, cooтвeтcтвeннo, имeннo дилep фopмиpуeт цeну (кoтиpoвку), пpeдocтaвляeмую клиeнту. Имeя тaкую вoзмoжнocть дилep мoжeт пocтупaть cлeдующим oбpaзoм: В мoмeнт oткpытия клиeнтoм пoзиции дилep тpaнcлиpуeт клиeнту кoтиpoвку cвoeгo бpoкepa. Cooтвeтcтвeннo и дилep и клиeнт вхoдят в pынoк пo oднoй и тoй жe цeнe. В мoмeнт, кoгдa клиeнт зaпpaшивaeт кoтиpoвку пpи нaличии oткpытoй пoзиции, дилep coвepшeннo тoчнo знaeт, чтo coбиpaeтcя дeлaть клиeнт. Будeт ли oн пpoдaвaть или пoкупaть. Oблaдaя тaким знaниeм, дилep мoжeт coвepшeннo cвoбoднo cдвинуть pынoк пpoтив клиeнтa (т.e. дaть eму кoтиpoвку хужe, чeм тa, пo кoтopoй oн имeeт вoзмoжнocть coвepшить cдeлку caм в дaнный мoмeнт вpeмeни) в pacчeтe нa тo, чтo клиeнт зaкpoeт пoзицию пo этoй цeнe. Тaким oбpaзoм paзницa мeжду цeнoй зaкpытия пoзиции клиeнтoм и цeнoй зaкpытия пoзиции дилepoм cocтaвляeт дoпoлнитeльную пpибыль ДЦ. Co вpeмeнeм дилepы нaчинaют "чувcтвoвaть" cвoих клиeнтoв и в мoмeнт зaпpoca кoтиpoвки клиeнтoм для oткpытия пoзиции oпытный дилep мoжeт c дocтaтoчнo бoльшoй вepoятнocтью пpeдcкaзaть, чтo кoнкpeтнo хoчeт cдeлaть клиeнт (купить или пpoдaть зaпpaшивaeмый инcтpумeнт), cлeдoвaтeльнo, дилep имeeт вoзмoжнocть cдвинуть pынoк пpoтив клиeнтa ужe в мoмeнт oткpытия им (клиeнтoм) пoзиции. Тo жe caмoe дилep мoжeт cдeлaть, кoгдa клиeнт нaмepeвaeтcя пoзицию зaкpыть. Тaким oбpaзoм, дилep вхoдит и выхoдит из pынкa пo цeнaм лучшим, чeм клиeнт.

"Кухня"

Нaибoлee пpocтoй мeтoд paбoты. Иcпoльзуeтcя пpeимущecтвeннo пpи paбoтe c нeoпытными клиeнтaми или в peгиoнaх, гдe cпeкулятивный acпeкт инвecтициoннoгo бизнeca пpaктичecки нe paзвит. Иcпoльзуя этoт мeтoд, pукoвoдcтвo ДЦ ocнoвывaeтcя нa пpeдпoлoжeнии, чтo пoдaвляющee бoльшинcтвo игpoкoв (клиeнтoв) paнo или пoзднo пpoигpaeт cвoи дeньги. Этoму cпocoбcтвуeт цeлый pяд пpичин. Ocнoвными являютcя кpaйнe низкaя пpoфeccиoнaльнaя пoдгoтoвкa клиeнтa, излишняя aгpeccивнocть и пpaктичecки пoгoлoвнoe нeзнaниe инocтpaннoгo языкa. Тaкиe клиeнты oчeнь чacтo пoлнocтью oтceчeны oт ocнoвных инфopмaциoнных пoтoкoв. К тoму жe нужнo пoмнить o тoм, чтo имeющий oткpытыe пoзиции чeлoвeк нaхoдитcя пoд cильным пcихoлoгичecким дaвлeниeм и cклoнeн к coвepшeнию нeaдeквaтных пocтупкoв, чтo нe cпocoбcтвуeт eгo пpибыльнoй paбoтe. В cлучae "кухни" функции ДЦ cвoдятcя к peгиcтpaции клиeнтcких (виpтуaльных) cдeлoк и их peзультaтoв. Вcю ocнoвную paбoту пo умeньшeнию клиeнтcких cчeтoв выпoлняют клиeнтcкиe нeoпытнocть и жaднocть. Для увeличeния peнтaбeльнocти этoгo пpoцecca coтpудники ДЦ c пoмoщью paзличных ухищpeний вынуждaют клиeнтoв к coвepшeнию кaк мoжнo бoльшeгo чиcлa cдeлoк. Кaк пpaвилo, тeхнoлoгию "кухни" иcпoльзуют ДЦ, в кoтopых клиeнты paбoтaют в клиeнтcких зaлaх и пoдвepжeны нeявнoму вoздeйcтвию кaк coтpудникoв ДЦ, тaк и тaких жe клиeнтoв в бoльшeй cтeпeни, нeжeли, чeм клиeнты интepнeт бpoкepoв. Cлeдуeт зaмeтить, чтo этa тeхнoлoгия шиpoкo pacпpocтpaнeнa в нaшeй cтpaнe, нo нe из-зa cвoeй кaжущeйcя cвepхпpибыльнocти, a чacтo из-зa низкoй пpoфeccиoнaльнoй пoдгoтoвки opгaнизaтopoв дилингoвых плoщaдoк, в пpoшлoм нeудaчных тpeйдepoв или людeй нe знaкoмым c этим бизнecoм, т.e. пoпpocту нe cпocoбных opгaнизoвaть гpaмoтную paбoту c клиeнтcкими пoзициями. В этoм cлучae выcoк pиcк paбoты c тaкими кoмпaниями вoвce нe из-зa иcпoльзуeмoгo мeтoдa paбoты, a вce из-зa тoгo жe бeздapнoгo pукoвoдcтвa.

4. Кухни.

Эта группа, несомненно, наиболее распространена на территории бывшего СССР. Создатели их исходят из того, что большинство клиентов проигрывают. То есть доход "кухни" складывается из проигрышей клиентов. И схема прекрасно работает, пока кто - то не начинает постоянно выигрывать. Тогда "кухня" закрывается с остатками денег клиентов, чтобы через пару месяцев возникнуть под другим названием. Вот как работает их типичная схема. Они предлагают бесплатно "потренировать" Вас и научить навыкам безошибочной торговли, которые легко сделают Вам невероятную прибыль за короткий период времени (они твердо заверяют, что уж 5 % в месяц - фактически гарантируется), но только, если Вы откроете у них счет на несколько тысяч долларов. Их курс обучения обычно преподается в течение нескольких часов мелкими или неопытными трейдерами или даже людьми, никогда не торговавшими самостоятельно. Иногда для этого клиентам предоставляются программы "имитаторы" Forex, на которых любой начинает "делать" по 1000% в неделю. Вообще, материал, составляющий такие курсы обучения - наполненные водой объяснения некоторых инструментов технического анализа (формации головы-с-плечами, двойной вершины, линии трендов и т.д.) которые можно найти в любой приличной книге по техническому анализу. Их охват фундаментального анализа, если его затрагивают вообще, является поверхностным обзором некоторых экономических индикаторов и данных, регулярной информации, по которой даже закаленные трейдеры и экономисты могут испытывать трудности с интерпретацией и действиями. Опять таки, такая информация может быть найдена с гораздо большей глубиной объяснений во многих хорошо написанных книгах по предмету. В конце обучения они присвоят Вам звание "валютный трейдер - победитель", и не имеет значения, что даже многие известные трейдеры с многолетним опытом в крупных финансовых учреждениях не могут постоянно производить 5 % в месяц без необходимости принимать большие риски. Огромное большинство этих курсистов попадает в проигрышные сделки с самого начала, и после каждой потери они могут чувствовать, что получили ценный урок, который сделает их технику более здравой, а их следующую торговлю определенно выигрышной. Некоторые из этих курсистов быстро теряют свой депозит и выбывают, в то время как более стойкие "доливают" средства на свои счета, чтобы получить еще один шанс и отыграться. Они в конечном счете теряют все свои деньги и уходят с привкусом крови во рту и синяках на теле, также как на банковском счете. Это на самом деле время пиршества для таких фирм, поскольку это их хлеб с маслом. Они делают львиную долю прибыли от потерь на таких сделках, а вовсе не от спредов или комиссионных, которые они берут за транзакции.
Между третьей и второй группой компаний много общего, зачастую компания применяет и те и другие подходы к работе. Рискуя вызвать скуку, я дам еще более глубокое объяснение механизма функционирования брокеров 3 и 4 типа.

3.Мелкие брокеры.

Это маленькие брокерские фирмы, которые угождают индивидуумам, желающим рискнуть небольшим капиталом, от сотен до нескольких тысяч долларов, только прощупать почву, а также свою удачу или навыки трейдинга. Эти маленькие брокерские фирмы часто работают с дилером или маркет-мейкером из второй группы для клиринга ордеров своих клиентов. Здесь начинаются риски проведения операций. Из-за больших минимальных размеров счета, которые требует маркет-мейкер от этих брокеров, может быть так, что локальный брокер будет объединять фонды со всех счетов своих клиентов в один счет у маркет-мейкера на имя брокерской фирмы. При такой схеме работы, трейдер вызывает дилера брокерской фирмы, чтобы получить котировку на вход или выход из позиции, а дилер, в свою очередь, чтобы получить котировку, вызывает маркет-мейкера. Если трейдеру котировка подходит, он/она проинструктирует дилера о входе в новую позицию или выходе из существующей позиции, что дилер отразит при соответствующем регулировании клиентского счета. В то же самое время, однако, и это - критический момент, дилер сделает соответствующую сделку на их собственном счете у маркет-мейкера. Так в теории, если рыночный запрос клиента или сделка удачны, клиент сделает прибыль (прибыль брутто от торговли минус спреды и комиссионные) и брокерская фирма также получит соответствующую прибыль от своей собственной сделки со своим маркет-мейкером, которая будет равна чистой прибыли, что они оплатят клиенту плюс их собственная комиссия и, возможно, небольшой спред. Проигравший в этой сделке - маркет-мейкер, который положил в карман спред, но потерял прибыль брутто от сделки, полученную брокерской фирмой. Имейте в виду, что некоторые брокерские фирмы дают клиенту спред более широкий чем тот, что они получают от маркет-мейкера (приблизительно вдвое больший), и это - источник прибыли в дополнение к их комиссии, хотя они никогда не откроют это клиентам. Конечно, если клиентский запрос - неудачный, брокерская фирма вычтет потерю брутто от счета клиента и оплатит маркет-мейкеру чистый убыток после изъятия ее собственных брокерских выплат и комиссионных. Так или иначе, брокерская фирма получает комиссию и небольшой спред независимо ни от чего, выигрышная сделка у клиента или убыточная; по крайней мере так предполагается в принципе.

2. МАРКЕТ - МЕЙКЕРЫ.

Это финансовые фирмы, которые предоставляют для меньших брокерских фирм и предлагают спекулятивные возможности торговли индивидуальным трейдерам с торговым капиталом более $50,000 или около того. Эти компании - относительно немногочисленны, но предлагают более низкую стоимость торговли и обычно имеют более твердую финансовую основу и честность. Но опять таки, минимальный размер счета за $50,000 оставляет их за пределами досягаемости для большинства дейтрейдеров. Это - некоторые российские банки.

1.Операторы рынка.

Эта группа включает в себя крупные коммерческие банки, которые регулируются в соответствии с банковскими инструкциями и законами и предлагают самый высокий уровень надежности. Однако, трейдинг с такими банками требует счетов существенного размера, как у больших и многонациональных фирм, оставляя их вне досягаемости частного инвестора. Минимальный лот - около 1 000 000 долларов США. Сегодня в России таких структур нет (во всяком случае на табло информационных систем Reuter их не видно).

Рынок Forex

Рынок Forex стоит особняком от других рынков в первую очередь потому, что он - внебиржевой. Почему так случилось - не знаю, видимо потому, что возник он сравнительно недавно, лет 20 назад, и его участниками стали банки. В силу развития средств связи и автоматизации банки стали торговать "напрямую", не нуждаясь в специальных организациях - биржах. С дальнейшим развитием прогресса такая необходимость не только не возникла, но и уменьшилась. Родившись, этот рынок сразу стал глобальным, и ни в одной стране не удалось ограничить, "урегулировать" его законодательно. Поэтому такая нелюбовь и пренебрежение к этому рынку со стороны многих "классических" финансистов. Тем не менее для целого ряда европейских и североамериканских банков уже много лет основным источником дохода являются спекулятивные операции именно на Forex, в то время, как количество персонала, работающего на других рынках, постоянно сокращается.
Итак, рынок Forex практически не имеет законодательного регулирования ни в одной стране, и в большинстве стран приравнивается к организации игр. Отсюда следует, что брокер Forex не нуждается ни в каких лицензиях и сертификатах. Это - обычное юридическое лицо. Некоторые брокеры представляют сертификаты на "организацию финансовой игры в интернете". Липа. Таких сертификатов не бывает. Можно получить сертификат на конкретный стол с рулеткой, или на игровой автомат, но это не тот случай.
Вот второй важный факт - рынок FOREX не регулируется, несмотря на множество запутанных проблем и рисков в дополнение к риску, связанному с движениями цены рынка. Эти проблемы вращаются вокруг доверия, честности проведения операций, управления рисками, прозрачности и маркетинга forex-брокеров. Но вначале мы должны понять, что, в отличие от высоко регулируемых биржевых рынков, брокерские фирмы forex не могут быть отнесены ни к какой отдельной бирже по характеру проблем и рисков. Можно поделить брокеров на четыре обширные категории по отличительным особенностям и признакам, которые делают этот рынок далеким от монолитной индустрии.

Forex изнутри

"Организации существуют по одной причине: чтобы помочь людям сделать то, что в одиночку каждому было бы не под силу.
Тщательнее всего следует проверять правильность суждений, которые кажутся нам очевидными.
В этой статье поговорим об организации торговли на Forex и о брокерах. Многие читатели ждут от меня что - то вроде сравнительной таблицы, где я перечислю брокеров с их достоинствами и недостатками, и где я порекомендую, у кого можно торговать, с кем связываться не стоит. Вынужден их огорчить - выбор Вам придется делать самим.
Любые инвестиции имеют целый набор рисков. Подчеркиваю - любые. Помещаете ли Вы деньги в Сбербанк, или в брокерскую фирму, или даете взаймы соседу, всегда имеется риск, что Вы не получите обещанных процентов, прибыли, да и вообще можете лишиться части или всех денег. Это факт. Уровень, или вероятность рисков в вышеперечисленных случаях, конечно, разная. Тем не менее, российские граждане, пожалуй, как никто в мире, прекрасно знают, что степень риска не определяется наличием евроремонта в оффисе и множеством сертификатов на стенах, и, даже,тем, что финансовая структура принадлежит государству. Все хорошо, пока все хорошо. Как только начинает штормить, в первую очередь, "под нож" идут вклады мелких инвесторов, то есть наши с вами. Чем же тогда определяются риски? Многими факторами. Среди них, на мой взгляд, важнейшими являются следующие:
1. Основные цели компании
2. Организация (механизм) достижения цели
3. Менеджмент компании, то, что определяет ее успешное и длительное функционирование
4. Наличие достаточных собственных средств компании для противостояния различным форс мажорным обстоятельствам
Все остальное, на мой взгляд (длительность существования, большое здание в центре Москвы под оффис, обходительный персонал) не столь существенны. (Кстати, любые предприятия, как все организмы, имеют периоды молодости, зрелости, старости, и, в конце концов, умирают. Так вот, в современном бизнесе среднее время жизни предприятия от 3 до 5 лет. Это подтверждают статистические данные по развитым странам. Так что, если компания заявляет, что работает успешно уже 5 лет - конец близок).

Упражнения

Придумать упражнения для самотестирования и выработки умения ждать очень просто. Я, например, заставил себя приходить на все назначенные встречи за 40 минут и терпеливо ждать. Почти все люди опаздывают минут на 30 - 40. Раньше это сильно нервировало мен. Теперь, если встреча нужна мне, могу спокойно прождать несколько часов, не испытывая нетерпения и досады, если встреча нужна другой стороне - через 10 минут после назначенного времени, если человек не появляется, просто ухожу. Позиция закрыта. Поверьте, это свойство очень важно для трейдера. Вас не должно выбивать из колеи, что запланированного уровня цена не достигает уже несколько дней, что Вы весь день просидели, не совершив ни одной транзакции. Запомните, ноль всегда лучше любого лосса.

Может ли быть успешным любитель

Думаю, что может какое - то время. Но в долгосрочном плане любитель обречен. Если Вы просто хотите "обернуть" пару сотен долларов - скорее всего Вы их просто потеряете. Лучше сходите в казино, хоть шампанского бесплатно попьете. Можно ли успешно работать, совмещая это с основной работой? Можно. Но если стремиться к тому, чтобы достичь профессионализма. Потом это станет Вашей основной профессией. В самом деле, смешно "корячиться" на кого - то за пару сотен долларов, если Вы делаете эти пару сотен за день без особого напряжения.
Я говорил, что овладеть этой профессией может каждый. Но никто не говорил, что это просто. Это путь - требующий серьезных усилий, риска, жертв. А как же иначе, ведь приз - то, о чем мечтает любой человек - истинная свобода и возможность реализации своих желаний. Причем это не мечта, не шанс, не каприз удачи, а реальная возможность.
Одним из важнейших свойств трейдера является умение ждать. Не терпится поторговать? Успокойтесь - рынок был до Вас, рынок будет и после Вас. Так что Ваш профит от Вас не уйдет. Ждите. Понаблюдайте за котом - как он умеет ждать, когда охотится за мышкой или за птичкой. Он может ждать часами, не испытывая каких - то неудобств, даже получая от этого удовольствие! И все для того, чтобы в решающий момент нанести точный и мгновенный удар. А если добыча уходит - он без всякого сожаления отправляется по своим делам - "завтра поймаю". Большинство знакомых мне людей не умеют ждать. Они привыкли догонять. В этом принципиальна разница. Догоняющий всегда опаздывает, хоть и постоянно спешит, он всегда действует невпопад, так как не готов отработать происходящие изменения. Догоняющий трейдер обречен.

Профессионализм и терпение2

Сегодня мы порассуждаем на две важнейшие темы - профессионализм и терпение, а также рассмотрим несколько ваших вопросов. В прошлой рассылке я писал: "Если "полез" в это дело - стремись стать профессионалом. (Хотя что это означает?)"
В ответ на это один из читателей, Сергей, написал мне следующее: "Профессионал - человек, живущий на доходы от своего занятия. В обиходе почему-то это слово применяют для обозначения высококвалифицированного специалиста. "
Полностью согласен с Сергеем, но хотел бы дополнить. Мы с коллегами трейдерами как - то затеяли целый спор на эту тему, обсуждали ее часа три. Пришли к следующим выводам:
1. То, о чем говорил Сергей, то есть, профессионал - тот, для кого этот вид деятельности является основным источником дохода.
2. Профессионал, во - вторых, это человек, который знает свою профессию, знает основные законы и правила осуществления своей деятельности, и, главное, НЕУКОСНИТЕЛЬНО их выполняет. Если есть принцип - без стопов позицию не бросать, профессионал всегда будет защищать свои открытые позиции стопами. Для профессионала нарушить эти законы немыслимо. Любитель же действует, повинуясь импульсу, азарту, настроению, и быстро погибает или становится профессионалом (к сожалению - гораздо реже).
3. Для профессионала торговля на рынке - тяжкий труд. Любитель - азартен, он готов сутками наблюдать за дисплеем горящими глазами, таскает повсюду с собой распечатки чартов, чего - то там анализирует, прогнозирует... Когда при необходимости начать работу на рынке у Вас будет появляться такое же ощущение, как, например, при необходимости оклеить квартиру обоями - Вы приблизились к профессионализму.

Терпение и профессионализм

Научить человека совершать транзакции недолго, дилинговые залы обучают бесплатно за неделю. Конечно, после такого обучения, вновь испеченный трейдер быстренько оставляет свой депозит брокеру и навсегда уходит прочь. В этой профессии две стороны, техника и философия. Очень похоже на овладение боевыми искусствами. Можно обучить ударам ногой и рукой за пару недель, чтобы развиться обще физически молодому человеку нужно от 3 до 6 месяцев. Почему же, чтобы стать мастером, требуются годы? Почему, вместо конкретных рекомендаций, брокер изрекает какие - то туманные сентенции? Дело в том, что мастерство приходит на уровне ощущений, инстинктов, уровне овладения собой. Правое полушарие не воспринимает конкретных инструкций, а именно его подключение и дает возможность достигнуть уровня мастерства. Поэтому задача моя очень трудна, и пытаюсь ее достигнуть, рассуждая на, казалось бы, forex советники, стараюсь подвести Вас к Forex постепенно, естественно.

Почему клиент платит или получает за перенос позиции?

Потому что при заключении сделки он получил кредит в валюте, которую продает, и должен платить за это проценты. Так вот то же время он разместил на депозит купленную валюту и должен получать проценты по этому депозиту. Процентные ставки по валютам отличаются, поэтому возникает разница, которая и учитывается при переносе позиции. Если клиент продал валюту с большей процентной ставкой, то он будет платить за перенос позиции. Если же он купил валюту с большей процентной ставкой, то брокер заплатит ему за перенос позиции.
В результате по большинству валют каждые сутки с Вашего экьюти отнимается примерно от 2 до 6 долларов (в зависимости от валюты) на один лот в 100000 единиц базовой валюты, а на некоторых - прибавляется (гораздо реже и несколько десятков центов). Это все отражено в таблицах, предоставляемых брокером.
Некоторые forex советники просто отнимают каждую ночь фиксированную сумму, иногда значительную, тем самым вынуждают работать трейдера на коротких временных интервалах (чем чаще работает клиент открывает позицию, тем больше он платит комиссии и тем вероятнее уничтожит свой депозит).

Чтобы закончить с расчетами, рассмотрим еще два параметра. Это комиссия и овернайты.

Естественно, что кредит брокер дает Вам не бесплатно. За пользованием кредита он забирает комиссию. Это, собственно, то, с чего образуется прибыль брокера, иначе зачем ему вся эта головная боль? Лет 5 назад комиссия была около 30 - 50 долларов с одного стандартного лота. Сейчас наблюдается борьба за клиента между брокерскими компаниями, они снижают комиссию, и даже некоторые не берут вовсе. С чего же они получают прибыль? Об этом поговорим, когда будем обсуждать брокеров.
Приемлемой сегодня я считаю 1-2 пункта комиссии. При таких условиях (2 пункта комиссии), например, при торговле на EUR/USD со спредом 5 пунктов, не удивляйтесь, что сразу после открытия позиции с одним лотом в 100000 у Вас будет показываться -70 долларов (7 пунктов) убытков (Loss).
"Ничего не сделал, только вошел.. Слушай, абидно, да?!" Этуш. "Кавказская пленница".

В принципе, Вы можете держать открытой позицию сколько угодно долго, во всяком случае, пока депозит позволяет. Но тут есть один нюанс. Считается, что кредит, взятый Вами у брокера, взят банком у других (национальных) банков, и за него нужно платить. Для этого брокер совершает две противоположные по направлению сделки с одинаковой суммой, разными датами валютирования (Тоm - завтра и Spot - второй рабочий день) и чуть-чуть отличающимися курсами. forex советники - это искусственное закрытие имеющейся открытой позиции на определенную дату валютирования и одновременное открытие такой же позиции на следующую дату валютирования по ценам, отражающим разницу процентных ставок между рассматриваемыми валютами.
В зависимости от направления позиции (Buy или Sell) клиент получает или платит некоторую сумму за перенос позиции (от нескольких десятых пункта до нескольких пунктов). Когда позиция переносится с пятницы на понедельник (имеются в виду даты валютирования), эта сумма увеличивается примерно в три раза.

Все просто и понятно.

Но, не иначе, как для запутывания трейдеров брокер, существует и другая практика, и Вы с ней обязательно столкнетесь. При этом в условиях (договоре) брокера заявляется, что вышеизложенное действует только при торговле валют с косвенными котировками, для EUR/USD и GBP/USD. Для остальных (таких, как USD/CHF, USD/JPY и пр.) действует следующее правило: при открытии позиции покупается и продается всегда контрвалюта за доллары США (видимо, им лень конвертировать результат в другой валюте). И тогда все переворачивается с ног на голову: Например, открывается позиция Buy USD/JPY по курсу 110.50. При этом Вы продаете 100000 долларов США , покупая 11050000 йен. Теперь, при повышении курса доллара относительно йены до 110.60 (движении графика USD/JPY вверх), продав купленные раньше 11050000 йен, Вы получите 11050000 / 110.60 = 99909.58 долларов США, то есть на 90.42 доллара меньше, то есть образовывается убыток! А при снижении курса доллара на 10 пунктов до 110.40, вы получите профит 11050000/110.40 =100090.58 долларов США, то есть на 90.58 долларов США больше. Это Ваш профит. Кстати, обратите внимание, что при понижении курса доллара (движении графика вниз) пункт "тяжелеет".
Таким образом, при транзакциях с прямыми котировками Buy - прибыль образуется вниз по графику, убыток - вверх. При Sell - наоборот. Очень неудобно. Я сам, когда начинал работать, месяца 3 путался. Кстати forex советники, на сайтах брокеров об этом прямо нигде не говорится, обязательно просматривайте договор и уточняйте по электронной почте. Если долго отвечают или отсылают к странице n справочного руководства, посылайте, в свою очередь, брокера подальше и больше не возвращайтесь. Что же будет, когда возникнут финансовые споры?

Как вычисляется стоимость одного пункта

Profit/Loss = ( цена продажи - цена покупки) *величина лота*количество лотов.
Результат получается в контрвалюте, в рассмотренном примере это доллары США. А если торгуется, например, USD/CHF? Тогда кaк coвepшaть cдeлки нa pынкe Forex2 результат получается в швейцарских франках. Что с ними делать? Некоторые брокеры, в основном, банки, называют Ваш торговый счет мультивалютным, и там постепенно скапливаются йены, франки, фунты и пр. Потом, обычно в конце месяца, они конвертируют все валюты в доллары по среднему (не всегда лучшему для Вас) курсу. Некоторые брокеры сразу после закрытия позиции конвертируют прибыль/убыток в доллары и прибавляют/отнимают на Ваш торговый счет. При этом формула выглядит так
Profit/Loss = ( цена продажи - цена покупки) * величина лота * количество лотов / курс контрвалюты к доллару США.
(Я полагаю, всем ясно, что * - означает умножить, / - разделить).
Значит, если Вы открыли позицию Buy и курс идет вверх - образуется прибыль, вниз - убыток. А если Вы открыли позицию Sell? Все также, но наоборот. Это означает, что Вы продали 100000 евро за 105000 долларов США. Для закрытия позиции Вам надо выкупить ровно 100000 евро. И, если курс понизился на 10 пунктов до 1.0490, Вы заплатите при закрытии позиции 104900 долларов США, то есть на 100 долларов меньше. Эти "лишние" 100 долларов улягутся профитом на Ваш счет. Нужно ли обьяснять, что при повышении курса для закрытия позиции по курсу 1.0510 Вам потребуются дополнительные 100 долларов, которые, конечно, будут сняты с Вашего счета. Таким образом, если Вы открыли позицию Sell и курс идет вверх - у Вас образуется убыток, вниз - прибыль.
Очень важно то, что прибыль или убыток прибавляется к Вашему счету только в момент закрытия позиции, не раньше. До этого он находит свое отражение в forex советники - плавающем депозите, это понятие мы рассматривали раньше.

Поздравляю! Вы "вошли в рынок" или "открыли позицию".

Для многих основные термины и понятия - как в холодную воду прыгнуть. Теперь начинается самое интересное: курс валют все время колеблется. Если EUR/USD поднялся (подорожал, укрепился, повысился), например, пунктов на 10 до отметки 1.0510, (это может произойти и через несколько секунд) , при закрытии позиции (а это непременное условие маржинальной торговли, см. выше), продав купленные при открытии позиции 100000 евро, Вы сможете выручить уже 105100 долларов США, то есть на 100 долларов больше! Эти 100 долларов будут прибавлены к Вашему счету forex советники. Отлично. Но "не все коту масленица!". Если курс упадет на десять пунктов до цены продажи 1.0490, то при закрытии позиции вы выручите всего 104900 долларов. Но брали то Вы кредит на 105000 долларов, поэтому разница в 100 долларов США будет списана, как говорится, в безакцептном порядке, с Вашего торгового счета. Вот такой реализм получается…

Скучные темы цифры, формулы

Скучные темы пошли, цифры, формулы. Надо потерпеть. Терминология - 50% любой науки. Сейчас будет еще сложней, где - то на уровне 6 класса средней школы.
На Forex, как неоднократно говорилось выше, торгуют валюты рынка FOREX, то есть покупают одну валюту за другую. Или покупают другую за одну. Давайте с этим разберемся подробней. Предположим, Вы хотите поторговать на паре евро/доллар (EUR/USD) стандартным лотом 100000. Вы можете выбрать одну из двух операций - купить (Buy), или продать (Sell). Запомните крепко эти термины, они звучат по-русски примерно так: бай и селл.
При покупке (Buy) Вы покупаете 100000 евро за какое - то количество долларов. Какое? Это определяется ценой, или, правильнее, курсом этой валютной пары у Вашего брокера. Например, курс покупки EUR/USD сейчас 1.0500. Значит за 100000 евро Вы заплатите 1.0500*100000=105000 долларов США. Еще углубимся - Ваш брокер для данной транзакции предоставит Вам forex советники в размере 105000 долларов, и Вы купите у него же за эти деньги 100000 евро. Не спешите радоваться и ощупывать свой карман. Эти тысячи так и останутся у брокера, для Вас они виртуальны (как бы есть, на самом деле их у Вас нет).

Вpeмя paбoты pынкa FOREX (кpуглocутoчнo) Вpeмя мocкoвcкoe (зимнee)

Скучные темы цифры, формулы

Валюты рынка FOREX

Основные валюты (majors)
• USD - американский доллар
• EUR - международная европейская валюта-евро
• AUD - aussie (оси) австралийский доллар
• NZD - kiwi (киви) новозенландский доллар
• GBP = STG (cable, стерлинг) фунт стерлингов
• CHF = SWF (swissie) швейцарский франк
• JPY = YEN японская йена
Кросс-курсы
Поздравляю! Вы "вошли в рынок" или "открыли позици...
Это соотношение между двумя валютами, которое вытекает из их курса по отношению к курсу третьей валюты. При операциях на мировом рынке часто используются кросс-курсы с долларом США, так как доллар США является не только основной резервной валютой, но и валютой сделки в большинстве валютных операций.
Котировка предлагаемой валюты выглядит примерно следующим образом: EUR/USD = 1.0150 Bid (цена предложения); 1.0155 Ask (цена спроса).
Это значит, что трейдер может продавать евро за доллары по курсу (цене) 1.0150, а покупать евро за доллар по курсу 1.0155. Разница между ценами покупки и продажи называется Спрэд (spread). В данном случае он равен 5 пунктам (0.0005).
Пункт (point или pips) - это минимально допустимое изменение цены. К примеру изменение цены с 1.3450 до 1.3455 - это изменение на 5 pips. Спрэд (spread) - разница между ценой покупки и ценой продажи: 1.3460 - 1.3450 = 10 points (pts). Стандартный банковский спрэд от 5 до 10 pts.
Big figure (большая фигура, ли просто - фигура) - FOREX СОВЕТНИКИ цены на 100 пунктов. Например, изменение котировки с 1.3460 до 1.3560.

Основные термины и понятия

Пора, наконец, познакомиться как вычисляется стоимость одного пункта и понятиями валютного рынка Forex. Некоторые из них мы уже рассматривали раньше, ничего, повторим, некоторые являются для Вас новыми. Эти понятия следует хорошенько выучить и обдумать, иначе последующие главы будут малопонятны.
Валютный курс - это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны, при сделках купли-продажи. Такая цена может устанавливаться исходя из соотношения спроса и предложения на определенную валюту в условиях свободного рынка, либо быть строго регламентированной решением правительства или его главным финансовым органом, обычно центральным банком.
Виды валютных курсов
Прямая котировка - количество национальной валюты за одну единицу чужой
Обратная (косвенная) котировка - количество чужой валюты за единицу национальной .
Здесь у многих трейдеров существует путаница в голове. Например, для жителей России котировка RUB/USD является косвенной, USD/RUB - прямой. А какой является для россиян FOREX СОВЕТНИКИ? Ясно, что для европейцев -косвенной, для американцев - прямой. А для нас?
Многие скажут - косвенной. Дело в том, что уже сложилось следующая оценка - есть американский доллар и все остальное. С этой точки зрения EUR/USD для нас косвенная котировка, USD/JPY - прямой. Хотя это, как видите, не очень корректное утверждение.

Кaк coвepшaть cдeлки нa pынкe Forex2

Вернемся, к примеру, к депозиту в 1000 долларов. Если Вы не угадали направление и решили переждать убыточную волну (вполне допустимое решение, большую часть времени рынок "качается" около определенных значений цены), то, при стоимости пункта 10 долларов, у Вас запас всего около 90 пунктов. Это очень мало, и, скорей всего, Вас постигнет "автостоп". То есть Все просто и понятно., у Вас нет возможностей для маневра при очень маленьком депозите, я называю такую игру - "висеть на ногтях над пропастью". Очень тяжело работать, поверьте моему опыту, никто не вытягивал такой счет. Более менее спокойная работа начинается при трех - пятикратном превышении, нормальная работа (а не рулетка) - при десятикратном. То есть, если Вы собираетесь работать одним лотом с маржой 1000 долларов, следует иметь на счету 3-5 тыс. долларов, оптимально - 10 тыс. долларов.
Следует заметить, что если трейдер недисциплинирован, слепо повторяет свои ошибки, он спалит депозит любой величины, хоть миллион . Известен случай, когда управляющий целый банк проиграл. Так что размер маржи важен для торговли, но не он определяет успех или неудачу.
В заключении разберем еще одно понятие. Я уже стал употреблять такие слова: открытие позиции, закрытие позиции. Что это означает? Покупка (или продажа) на условиях маржинальной торговли называется открытием позиции. Вы же получили кредит и произвели транзакцию. После открытия позиции, вследствие движения курса валют, образовываются профит или лосс. Пока позиция открыта, вы "находитесь в рынке". Обязательным условием маржинальной торговли является закрытие позиции, то есть совершение сделки в противоположном направлении на ту же сумму, в тех же валютах, то есть, если Вы при открытии позиции купили 100000 долларов за евро, то при закрытии позиции должны продать 100000 долларов за евро. В этот момент FOREX СОВЕТНИКИ или лосс фиксируются на Вашем депозите и Вы "выходите" из рынка.
В следующей главе мы продолжим рассматривать взаимоотношения брокера и клиента и познакомимся с главным - c нашим "товаром", с тем, чем торгуют на Forex.

Брокер3

Предположим, по условиям брокера - минимальный лот - 100 000 долларов, плечо - 100, таким образом требуемая маржа - 1000 долларов. Эту сумму Вы и помещаете на счет. После того, как Вы открыли позицию, в зависимости от направления движения цены (курса валют) будет образовываться прибыль или убытки. Ну, с прибылью все понятно, а вот с убытками… Если Вы решите закрыть позицию - убыток спишется с Вашего счета и, чтобы опять войти в рынок, потребуется добавлять деньги до 1000 долларов. Неудобно даже чисто технически- пока будете искать деньги, зачислять на счет - по закону "бутерброда" пропустите прекрасные движения рынка и, соответственно, возможность заработать деньги. Но есть еще более опасные вещи. Чтобы закончить с расчетами, рассмотрим еще два па... вначале, разберемся с таким важным понятием, как экьюти (Equty), или плавающий депозит. Предположим у Вас депозит размером 1000 долларов. После открытия позиции цена движется в нужную для Вас сторону и по позиции образуется прибыль, предположим, 105 долларов. Суммируя прибыль с Вашим депозитом получим 1105 долларов. Бывает, что образуется убыток, например - те же 105 долларов, но со знаком минус, тогда екьюти - 895 долларов. Экьюти - вещь вполне реальная, это стоимость Вашего депозита в данную секунду времени, такой величины будет Ваш депозит, если Вы немедленно закроете все позиции. Очевидно, если нет открытых позиций, екьюти равен депозиту.
Так вот, позиция открыта, и растет убыток ( кстати, убыток будем называть лосс (Loss), прибыль - профит (profit). Так вот, лосс растет, экьюти уменьшается. До каких пор это может продолжаться? Ведь если лосс превзойдет Ваш депозит, убытки начнет нести уже брокер, а этого он не может допустить. Поэтому существует, так называемый, стоп уровень, я называю его "автостопом", при преодолении этого уровня брокер автоматически закрывает Ваши позиции. Величина этого уровня обычно 10 - 20 % от маржи, так что после "автостопа" на депозите у Вас останется меньше 100 долларов. Это называется - FOREX СОВЕТНИКИ , вылететь с рынка, этого мы допускать не будем. Всегда лучше самому закрыть позицию, чем дождаться "автостопа".

Брокер2

Кредитором является для нас брокер, он и определяет FOREX СОВЕТНИКИ . Уже сложилось, что транзакции производятся "стандартными" лотами размерами в 100 тыс. и 1 миллион единиц торгуемой валюты, при этом брокер предоставляет плечо 50, 100, 200. Чем больше плечо, тем больше лотов Вы можете вбросить на рынок, тем большую прибыль, соответственно можете получить. Но и вероятные убытки во столько же раз больше, стало быть, при большем плече риски возрастают.
Продолжим еще эту тему дальше. Неудобно почему клиент платит или получает за перенос позиц..., при открытии позиции (значение этого термина - чуть позже) класть маржу на счет брокера, при закрытии - снимать. Это и не требуется. У каждого брокера определен минимальный уровень торгового счета, обычно он размерами от 1 тыс. долларов до 10 тыс., у некоторых брокеров - от 100 000 долларов США. Прежде чем начать торговать Вы должны поместить на свой торговый счет сумму, не меньше указанной в договоре, как минимальная. А можно больше? Это просто необходимо. Почему?

Так вот

, чтобы заключить договор с брокером, необходимо терпение и профессионализм, либо у этого брокера, либо в банке. Сколько для этого необходимо денег? Чтобы разобраться с этим вопросом, выясним, что такое "маржинальная торговля" - важнейшее понятие, являющееся фундаментом не только валютного, но и любого другого рынка.
Пожалуйста, читайте внимательно и обдумывайте прочитанное, так как обсуждаться будут очень важные понятия.
Вернемся, к примеру, к обменному пункту из 5 главы. Вам потребовался кредит 3 040 000 рублей, чтобы обменять их на 100 000 долларов. Вы пришли к кредитору, а он заявляет - если получишь прибыль - прекрасно, а если убытки, кто мне их восполнит? Оставь залогом, например, сотую часть (30 тысяч рублей), если будет образовываться убыток - вычтем из залога, кредитор ведь не должен терять деньги, если прибыль - получишь свой залог назад после возврата кредита. Вот этот FOREX СОВЕТНИКИ и называют маржинальным требованием, или маржей (Margin). А отношение предоставляемого кредита для транзакции к марже называют плечом (leverage), более строгий перевод термина - трансляционное отношение. Теперь понятно, чтобы совершить сделку с лотом в 100 000 долларов США при плече 100 требуется маржа 1000 долларов США. Все пока понятно?

Брокер

Теперь ясно - для того, чтобы получить возможность торговать на Forex, нам понадобится фирма - брокер, с которой мы заключим договор о предоставлении нам возможности доступа к совершению сделок на Forex.
О брокерах подробнее поговорим позже, сейчас надо охватить всю картину целиком, детали можно потом рассмотреть.
Приступим к выяснению самого главного - что нужно для заключения договора с брокером и что мы получим от брокера профессионализм и терпение? Вначале - небольшое отступление. Надеюсь, все читатели понимают, что чтобы что - то получить, надо вначале что - то вложить. Из нуля получается только ноль, сколько ты его не умножай. Торговля на валютном рынке - вид (или способ) инвестиций с целью получения прибыли. Причем, описываемый вид инвестиций отличается, с одной стороны, потенциально неограниченной величиной прибыли, с другой стороны, повышенным риском. Поэтому, если Вы рассчитываете просто придти куда-то, записаться на Forex (заключить договор) и торговать, получая прибыль, оставьте эти мысли. Но и те, кто имеет пару сотен долларов и просто хочет их приумножить, лучше сходите в казино или потратьте эти деньги на любимую девушку - пользы больше. Работа на FOREX СОВЕТНИКИ - занятие серьезное, уважаемое, и, пожалуй, респектабельное, требующее определенных финансовых вложений.

Как совершать сделки на рынке Forex

Приходят много писем, где люди спрашивают - как торговать на рынке Forex, с чего начать? В силу того, что для людей, прошедших этот этап и уже работающих на рынке, эти вопросы кажутся простыми и очевидными, об этом мало пишут и информации для начинающих явно недостаточно. Мы же поговорим об этом более подробно.

Но, вначале, о структуре рынка Forex. Как и все рынки - Forex - совокупность продавцов и покупателей валют. Называют их операторами Forex. Это крупные банки различных стран, в том числе - центральные банки, наиболее крупные инвестиционные компании, пенсионные фонды (в большинстве - североамериканские). forex советники торгуют между собой различными валютами, совершая транзакции. Минимальная величина (контракт, лот) транзакций - около 1 миллиона долларов США. Операторы связаны между собой специальной сетью, позволяющей мгновенно проводить транзакции. Существенно то, что при этом не происходит физического перемещения денег, то есть, если, напимер, японский банк купит миллиард фунтов стерлингов за йену у лондонского банка, никто не бросится грузить их в самолет и отправлять под усиленной охраной в Японию. Действительно, зачем? Ведь через день (или через несколько минут) японский банк продаст эти фунты немецкому банку за евро, а тот - лондонскому банку за йену. Не ищите здесь особый смысл, не морщите мозги - это проблема операторов рынка. Главное для нас - может ли быть успешным любитель. Как же он туда попадает?
Да через посредников, как же еще! Банки ведь торгуют почему? Либо по указаниям своих клиентов, либо спекулируют (кстати, для многих западных банков это чуть ли не основной способ получения прибыли). Буквально в последние 15- 20 лет возникли, так называемые, брокерские компании, или брокеры, являющиеся, с одной стороны, клиентами операторов Forex (банков), с другой стороны, предоставляющие возможность мелкому инвестору осуществлять операции купли продажи валют на рынке сравнительно небольшими лотами (в десятки и сотни тысяч долларов США).
Здесь и далее я буду выделять специальные термины, принятые для рассматриваемой нами деятельности. Постарайтесь сразу запоминать их.